- Bitcoin steigt nach der Rede um 2% auf 114.200 $.
- Ether erholt sich nach einer Korrektur von 12 % um 8 %.
- US-Aktien legen um 1 % zu, die Renditen fallen auf 4,27 %, Gold steigen um 0,6 %.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, veränderte am Freitag das Marktnarrativ, indem er signalisierte, dass eine Zinssenkung im September aktiv in Betracht gezogen wird, ein Schritt, der die Erwartungen an den globalen Finanzmärkten schnell veränderte.
In seiner Rede auf dem Wirtschaftssymposium der Kansas City Fed in Jackson Hole betonte Powell, dass die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung zunehmen und sich in Form von Entlassungen und höherer Arbeitslosigkeit beschleunigen könnten.
Diese Veränderung im Ton sandte Schockwellen sowohl durch die traditionellen als auch durch die digitalen Märkte, wobei Bitcoin, Aktien, Anleihen und Gold innerhalb von Minuten auf seine Äußerungen reagierten.
Bitcoin erholt sich um 2% nach jüngstem Rückgang um 10%
Bitcoin (BTC) kletterte nach Powells Kommentaren um etwa 2% auf 114.200 $ und machte damit einen Teil eines starken Rückgangs zu Beginn der Woche wieder wett.
Die Kryptowährung hatte vor etwa einer Woche ein Rekordhoch von über 124.000 $ erreicht, als das Marktvertrauen in eine Zinssenkung im September bei fast 100% lag.
Als sich die Erwartungen jedoch in den Stunden vor Powells Rede auf 69% abkühlten, brach Bitcoin um fast 10% auf 112.000 $ ein.
Daten von CME FedWatch zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September unmittelbar nach Powells Rede wieder auf fast 90% anstieg.
Dieser Vertrauensschub stützte digitale Vermögenswerte, die durch die schwindenden Hoffnungen auf eine bevorstehende geldpolitische Lockerung unter Druck geraten waren.
Ether prallt nach 12% Korrektur um 8% ab
Ethereum (ETH) erlebte im gleichen Zeitraum eine stärkere Volatilität als Bitcoin.
Die Münze korrigierte um etwa 12%, nachdem sie fast ihr Allzeithoch erreicht hatte, was einen tieferen Rückgang bei spekulativen Token widerspiegelt.
ETH prallte jedoch nach Powells Äußerungen um fast 8% ab, was zeigt, wie empfindlich Kryptowährungen auf Signale der Federal Reserve reagieren.
Die Erholung deutet darauf hin, dass sich die Händler immer noch um die politischen Erwartungen herum positionieren, wobei die stärkeren Schwankungen von Ether eine höhere Risikostimmung widerspiegeln.
Aktien, Anleihen und Rohstoffe ziehen nach
Die traditionellen Märkte spiegelten die Entwicklung bei digitalen Vermögenswerten wider.
Der Nasdaq Composite fiel in den Tagen vor Powells Rede um 3%, da die Anleger weniger Chancen auf eine Zinssenkung einpreisten.
Nach dem Tonwechsel legten die US-Aktien jedoch um mehr als 1% zu.
Auch Staatsanleihen erholten sich, wobei die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um sechs Basispunkte auf 4,27 % fiel.
Der US-Dollar-Index fiel um etwa 0,5 %, während der Goldpreis um 0,6 % kletterte, was einen breiteren Trend in Vermögenswerte widerspiegelt, die in der Regel von einer lockereren Geldpolitik profitieren.
Risikomärkte zeigen erhöhte Empfindlichkeit gegenüber Fed-Signalen
In den Tagen vor Jackson Hole hatten sich die Händler vorsichtig positioniert und erwartet, dass Powell eine restriktive Haltung einnehmen würde.
Dies trug zum Verkaufsdruck auf den Risikomärkten bei, insbesondere bei Kryptowährungen.
Die Trendwende belebte nicht nur die Erwartungen an eine Zinssenkung im September, sondern unterstrich auch die Fragilität der Anlegerstimmung.
Die Entwicklungen zeigen, wie eng Risikoanlagen nach wie vor an den geldpolitischen Ausblick der US-Notenbank gebunden sind.
Die Korrektur von Bitcoin und der anschließende Abprall sowie der tiefere Rückgang und die Erholung von Ether zeigen, dass sich die digitalen Märkte im Gleichschritt mit den Mitteilungen der Fed bewegen, während Aktien, Anleihen und Rohstoffe eine ähnliche Dynamik widerspiegeln.