- Franklin Templeton öffnet seine BENJI-Plattform für VeChain, damit Unternehmen breiteren Zugang zu tokenisierten Fonds bekommen.
- Die Entscheidung fügt sich ein in die langfristige Planung von F. Templetons Multi-Chain-Expansionsstrategie, nicht zuletzt wegen der planbaren Kosten.
Franklin Templeton hat sich für VeChain entschieden, um die Reichweite seines tokenisierten Geldmarktfonds zu erhöhen erweitern und tritt damit in einen zunehmenden Wettbewerb ein, in dem bereits BlackRock und Ondo vertreten sind. Die neue Integration wird es Franklin Templetons BENJI-Plattform ermöglichen, auf VeChain zu operieren und Unternehmen, die diese Blockchain nutzen, Zugang zu tokenisierten Anteilen seines 780 Millionen US-Dollar schweren OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) zu geben.
BENJI bietet einen tokenisierten Zugang zu FOBXX, der in kurzfristige US-Staatspapiere wie Schatzwechsel und Rückkaufsvereinbarungen investiert ist. Jeder BENJI-Token enthält einen einzelnen Fondsanteil, der auf einen stabilen Wert von 1 US-Dollar festgelegt ist. Mit diesem Schritt reiht sich VeChain in eine Liste von sieben Blockchains ein, die derzeit BENJI beherbergen, nämlich Stellar, Ethereum, Arbitrum, Base, Avalanche, Polygon und Aptos.
Obwohl der TVL (Total Value Locked) mit derzeit 1,61 Millionen US-Dollar niedrig ist, bietet VeChain einige operative Vorteile, die für Unternehmenskunden interessant sein können. Durch die Blockchain-Architektur sind die Transaktionskosten niedrig und fest, was den Anforderungen von institutionellen Finanzprodukten wie Geldmarktfonds entspricht.
Franklin Templetons FOBXX führt mit 690 Inhabern
Unter den großen Akteuren im Bereich der tokenisierten Staatsfonds ist Franklin Templetons FOBXX mit 690 Inhabern führend. Sein Konkurrent, der BUIDL-Fonds von BlackRock, hat zwar eine viel größere Marktkapitalisierung von 2,4 Milliarden Dollar, aber weniger als 100 Anteilseigner. An dritter Stelle steht der Short-Term US Government Bond Fund von Ondo mit einem Vermögen von 709 Mio. $, der ebenfalls weniger als 100 Nutzer hat.
Der größte Teil der Marktkapitalisierung von BENJI in Höhe von 780 Millionen Dollar entfällt auf Stellar, das derzeit 431,5 Millionen Dollar hält. Kleinere Anteile entfallen auf weitere Blockchains wie Ethereum und Avalanche. Die Hinzufügung von VeChain zielt darauf ab, den Zugang weiter zu erweitern, insbesondere für Unternehmen, die in auf digitalen Vermögenswerten basierende Zahlungs- und Treasury-Funktionen einsteigen wollen.
Quelle: RWA.xyz
Die VeChain-Partnerschaft wird auch von anderen Unternehmen unterstützt. Bitgo wird als Verwahrungspartner fungieren und die sichere Handhabung der digitalen Fondsanteile gewährleisten. Keyrock, ein auf Kryptowährungen spezialisiertes Investmentunternehmen, wird BENJI-Nutzern den Handel mit Derivaten ermöglichen, was den Nutzen der Plattform für institutionelle Akteure erhöhen könnte.
Die VeChain-Allianz wird auch von einigen anderen Organisationen unterstützt. Bitgo wird der Verwahrungspartner sein, der für die sichere Handhabung von Anteilen an digitalen Fonds verantwortlich ist. Keyrock, eine Investmentfirma für Kryptowährungen, wird den Handel mit Derivaten für BENJI-Nutzer anbieten, was die Funktionalität der Plattform für institutionelle Akteure erhöhen könnte.
F. Templeton setzt auf tokenisierte Fonds – bei zunächst geringer VeChain-Aktivität
Die Zusammenarbeit wird von Franklin Templeton als Möglichkeit beschrieben, sein Vertriebsmodell zu diversifizieren. Eine Erklärung des Unternehmens hebt den Vorteil hervor, institutionelle Kunden bedienen zu können:
„Es ist eine differenzierte Möglichkeit, tokenisierte Geldmarktfonds in ihre Zahlungs- und Cash-Management-Optionen zu integrieren.“
Es passt zur umfassenderen Strategie zum Aufbau von Konnektivität zwischen Blockchain-Systemen und dem traditionellen Finanzwesen. Obwohl VeChain im Vergleich zu anderen unterstützten Chains in der Gesamtnutzung hinterherhinkt, signalisiert die Entscheidung von Franklin Templeton einen langfristigen Plan, Unternehmenskunden über verschiedene Blockchain-Umgebungen hinweg einzubinden.
Derzeit zeigen die dezentralen Börsen auf VeChain eine begrenzte Handelsaktivität mit einem Volumen von nur 36.221 US-Dollar in sieben Tagen. Aber Franklin Templeton scheint ein längerfristiges Spiel zu spielen und versucht, den Nutzen von BENJI über mehrere Chains hinweg zu steigern, anstatt sich nur auf kurzfristige Metriken wie TVL oder DEX-Nutzung zu konzentrieren.
