Prognosemärkte rechnen mit einer 98-prozentigen Chance, dass die Federal Reserve (Fed) bei ihrem bevorstheenden Treffen eine Zinssenkung vornehmen wird und damit Bitcoin befeuert. Gleichzeitig gibt es Spekulationen, dass die Zentralbank bald ein Ende der quantitativen Straffung (QT) signalisieren könnte.
Krypto-Händler beobachten dies genau und ziehen Vergleiche zum Liquiditätsanstieg 2019, der den Bitcoin-Kurs ankurbelte und Hoffnungen auf eine weitere starke Rallye im November weckte.
FOMC-Treffen, Zinssenkung der Fed & Bitcoin
Das bevorstehende Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) wird in traditionellen und digitalen Märkten mit Spannung erwartet. Investoren suchen nach Hinweisen auf eine politische Wende.
Eine Senkung der Zinssätze und das Ende von QT könnten die Liquidität im Finanzsystem erhöhen, was historisch gesehen risikoreiche Vermögenswerte unterstützt hat. Daten von Polymarket zeigen eine 98-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed bei ihrem Treffen am 28. und 29. Oktober die Zinsen um 25 Basispunkte senken wird.
Wetten auf Fed-Zinssenkung. Quelle: Polymarket
Daten des CME FedWatch Tools bestätigen diese Aussicht und zeigen, dass die Entscheidung der Fed, die Zinsen heute zu senken, nahezu sicher ist, mit 99,9 Prozent.
Unterdessen intensivieren sich die Diskussionen über das mögliche Ende von QT, einem Prozess, bei dem die Fed ihre Bilanz reduziert, indem sie nicht in fällige Wertpapiere reinvestiert.
Forschung der Federal Reserve Bank of Cleveland betont die Notwendigkeit, ausreichende Reserven zu halten. Die Marktinstabilität im September 2019, als die Reserven zu niedrig waren, führte zu Interventionen der Zentralbank und Liquiditätsspritzen. Zu dieser Zeit verdreifachte sich der Bitcoin-Kurs in wenigen Monaten.
Einfluss der Fed-Entscheidungen auf den Krypto-Markt
Vor diesem Hintergrund ziehen viele Krypto-Analysten Verbindungen zwischen den aktuellen Ereignissen und möglichen Marktauswirkungen.
„Das FOMC-Treffen ist morgen. Papa Powell wird voraussichtlich die Zinsen um 25 Basispunkte senken. Es gibt Gerüchte, dass wir morgen das Ende von QT sehen könnten. Außerdem könnte der US-China-Handelsdeal bald abgeschlossen werden. Wenn alles gut läuft, könnten wir einen mega bullischen November für Krypto erleben“, sagte Lark Davis.
Zusätzlich zur Vorfreude verwies VirtualBacon auf den Vergleich zu 2019 und deutete an, dass die Fed kurz davor steht, QT zu beenden.
Potenzielle Auswirkungen auf den Bitcoin-Kurs
Das Ende von QT könnte bis zu 95 Milliarden USD pro Monat an Liquidität freisetzen. Viele hoffen, dass dieser Anstieg die Preise digitaler Vermögenswerte in den kommenden Wochen ankurbeln wird.
Komplexität der Fed-Politik und Krypto-Märkte
Die Verbindung zwischen Änderungen der Fed-Politik und Krypto-Märkten ist komplex. Obwohl steigende Liquidität oft risikoreiche Vermögenswerte unterstützt, hängen die Ergebnisse von Inflation, Wirtschaftswachstum, Regulierung und Akzeptanztrends ab.
Während der Bitcoin-Anstieg 2019 dramatisch war, ist der heutige Markt für digitale Vermögenswerte reifer und regulierter, und makroökonomische Unsicherheiten bestehen weiterhin.
Die Bilanzpolitik der Fed beeinflusst die globale USD-Liquidität. Das Ende von QT würde bedeuten, die Reduzierung ihrer Bilanz zu stoppen, was die Finanzierungsbedingungen weltweit, einschließlich des Krypto-Sektors, verbessern könnte.
Die kommenden Wochen werden zeigen, ob der November eine liquiditätsgetriebene Rallye bringt oder ob breitere Faktoren den Optimismus dämpfen.