Lighter DEX, eine auf Ethereum basierende Layer-2-Blockchain-DeFi-Börse für ewige Futures, erreichte vor ihrem Token-Generation-Event eine Bewertung von 1,5 Mrd. USD und gehört damit zu den größten Finanzierungsrunden 2025 im DeFi-Bereich.
Die dezentrale Börse hat 2025 ein bedeutendes Wachstum verzeichnet und wird bereits mit etablierten DEXen wie Uniswap und Hyperliquid verglichen.
Lighter DEX
Laut Fortune sicherte sich Lighter 68 Mio. USD von Founders Fund und Ribbit Capital. Weitere Teilnehmer sind Haun Ventures und Robinhood.
Investorenvertrauen
Die Finanzierungsrunde festigte Lighters Bewertung bei 1,5 Mrd. USD, was das Vertrauen der Investoren in ihre schnelle, zero-knowledge-basierte Handelsinfrastruktur unterstreicht.
Die Börse spezialisiert sich derzeit auf unbefristete Verträge und plant in den nächsten Tagen den Start des Spot-Handels. Dies könnte sie als direkten Herausforderer der Uniswap DEX positionieren.
Analyst Eugene Bulltime sagte auf X (Twitter), dass Lighters kommende Spot-Märkte eine Verschiebung im DEX-Sektor auslösen könnten, indem sie eine Latenz von nur 5 Millisekunden und eine Skalierbarkeit bieten, die mit traditionellen Finanzbörsen konkurriert.
Architektur von Lighter
Laut dem DeFi-Forscher könnte Lighters Architektur das AMM-Modell von Uniswap stören, das jahrelang den On-Chain-Handel definiert hat.
Anders als traditionelle Liquiditätspools ermöglicht Lighters orderbuchbasiertes System echten Handel mit minimalem Slippage, ohne MEV und mit 0% Gebühren. Diese Bedingungen könnten High-Frequency-Trader von zentralisierten Börsen anziehen.
„Der AMM löste frühe DEX-Probleme… aber es ist nicht nachhaltig für echten Handel. Neue Player wie Lighter werden erheblichen Druck auf das DEX-Geschäft von Uniswap ausüben“, erklärte Bulltime.
Wachstumskennzahlen
Lighters Wachstumskennzahlen übertreffen bereits die Erwartungen. Laut Daten von Dami DeFi verzeichnete Lighter ein sieben Tage langes Volumen von 73,77 Mrd. USD im Bereich der ewigen Verträge und übertraf damit sowohl Aster (72,03 Mrd. USD) als auch Hyperliquid (70,42 Mrd. USD).
Nachhaltigkeit von Lighter
Am 11. November erreichte das 24-Stunden-Handelsvolumen 10,08 Mrd. USD, vor Hyperliquids 8,54 Mrd. USD und EdgeX’s 5,61 Mrd. USD.
Der Anstieg wird durch hohen Durchsatz (650.000 TPS) und niedrige Gebühren angetrieben, die Lighter zu einem der aktivsten Layer-2s im Jahr 2025 gemacht haben.
Trotz ihres Schwungs liegt die Börse mit einem offenen Interesse von etwa 500 Mio. USD immer noch hinter ihren Konkurrenten zurück, was Fragen zur Nachhaltigkeit aufwirft, wenn Anreizkampagnen nachlassen.
Hyperliquid, Aster, Lighter und EdgeX Open Interest und Perp Volume. Quelle: Hyperliquid News auf X
Zukünftige Pläne von Lighter
Lighter plant, im vierten Quartal einen Token-Airdrop durchzuführen, bei dem 25-30 Prozent des Angebots der Community zugeteilt werden sollen, so frühe Quellen.
Das geplante Token-Generation-Event des Projekts hat bereits Spekulationen auf Polymarket ausgelöst, wo Händler auf seine voll verwässerte Bewertung (FDV) nach dem Launch wetten.
Mit gesicherter Finanzierung und steigendem Handelsvolumen könnte Lighters bevorstehendes TGE zu einem der meistbeachteten DeFi-Ereignisse des Jahres werden.
Wenn die Technologie ihre Versprechen von Geschwindigkeit und Skalierbarkeit einhält, könnte das Projekt den On-Chain-Handel neu definieren und möglicherweise einen neuen Maßstab für L2-Leistungen setzen.