Die Blockchain-Infrastruktur hat sich in den letzten Jahren stark weiterentwickelt und die Effekte gehen weit über dezentrale Finanzen (DeFi) hinaus.
Laut Brian Rudick, Chief Strategy Officer bei Upexi, wird die nächste Welle der Unternehmensfinanzierung auf der Blockchain stattfinden, da Unternehmen zunehmend diese Technologie übernehmen.
Corporate Finance geht auf die Chain
In einem exklusiven Interview mit BeInCrypto hob CSO von Upexi Rudick den schnellen Anstieg von tokenisierten realen Vermögenswerten (RWAs) als eines der deutlichsten Anzeichen dafür hervor, dass die Unternehmensfinanzierung sich in blockchain-basierte Umgebungen verlagert.
Rund 36 Mrd. USD an RWAs sind jetzt auf Blockchains tokenisiert – eine Zahl, die allein im letzten Jahr um 160 Prozent gestiegen ist. Dazu gehören private Kredite, US-Staatsanleihen, Rohstoffe, alternative Investmentfonds und Aktien.
„Wir sehen auch, dass große Finanz- und Tech-Unternehmen zunehmend mit der Blockchain-Technologie experimentieren“, sagte er.
Bemerkenswert ist, dass dieses Experimentieren schnell in ein echtes Deployment bis 2025 übergeht. Wie BeInCrypto kürzlich berichtete, haben mehrere große Institutionen begonnen, aktiv blockchain-basierte Entwicklungen voranzutreiben.
SWIFT beispielsweise baut ein gemeinsames Echtzeit-Ledger auf, das mehr als 30 globale Banken verbindet. Google Cloud hat das Universal Ledger (GCUL) eingeführt, eine neutrale Layer-1-Blockchain, die speziell für Banken und Kapitalmärkte entwickelt wurde.
Unterdessen bieten Unternehmen wie Citigroup, Mastercard und Visa bereits blockchain-basierte Produkte an oder bereiten sich darauf vor.
„Wir erwarten, dass dies beschleunigt wird, falls und wenn die USA Gesetze zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte verabschieden“, fügte Rudick hinzu.
Der wahre Einfluss der Blockchain: Alte Strukturen revolutionieren
Bei „on-chain Unternehmensfinanzierung“ könnte es um Dinge wie das Auflegen der Bilanz auf einer Blockchain gehen, Fusionen und Übernahmen mit Token durchzuführen oder Geld mit tokenisierten Vermögenswerten zu beschaffen.
Aber nach Rudicks Meinung wird dies nicht der größte Einflussbereich der Blockchain sein. Er glaubt, dass die größte Chance darin liegt, nicht jede Aufgabe der Unternehmensfinanzierung auf Blockchains zu übertragen.
Stattdessen liegt sie darin, die veraltete Infrastruktur zu ersetzen, die die moderne Finanzwelt untermauert. Er sagte,
„Die Gelegenheit für Blockchain-Technologie, die traditionelle Finanzwelt zu revolutionieren, liegt viel mehr darin, unsere derzeit veralteten finanziellen Schienen neu zu erfinden – Elemente wie das automatische Clearing House (ACH) oder die Kreditkartenaussteller-Netzwerke, die vor über 50 Jahren geschaffen wurden und langsam und teuer sind.“
Rudick argumentierte, dass, obwohl on-chain Fundraising Vorteile wie einen breiteren Investorenzugang bieten könne, die vollständige Digitalisierung der Unternehmensfinanzen aufgrund zweier Schlüsselfaktoren noch hinterherhinken wird:
„1) die möglicherweise größeren und unmittelbareren Vorteile neuer Finanzschienen wie nahezu sofortige und kostenlose Zahlungen mit Stablecoins im Vergleich zum derzeitigen Unternehmensfinanzkonstrukt, das vergleichsweise gut funktioniert, und 2) weniger belastende und bereits definierte Vorschriften in bestimmten Bereichen wie Stablecoin-Zahlungen im Vergleich zu weniger definierten Regeln für On-Chain-Kapitalbeschaffung.“
Trotzdem bemerkte Rudick, dass tokenisierte Vermögenswerte bereits das Verhalten widerspiegeln, das CFOs wichtig ist: Cashflow, Liquidität und Rendite.
„Es gibt einige Nuancen, bei denen es beispielsweise Zeit brauchen könnte, um die On-Chain-Liquidität aufzubauen, aber wo Liquidität auch außerhalb der traditionellen Handelszeiten angeboten werden kann. Während sich die Finanzen weiter auf die Blockchain verlagern, werden die Vorteile die anfänglichen Herausforderungen überwiegen“, offenbarte er gegenüber BeInCrypto.
Warum Solana als führendes Ökosystem für On-Chain-Finanzierungen aufsteigt
Auf die Frage, welche Ökosysteme am besten positioniert sind, um diese entstehende on-chain Finanzschicht zu unterstützen, wies der Geschäftsführer entschieden auf Solana hin. Rudick, der die Krypto-Strategie von Upexi leitet — eines der führenden Solana-fokussierten Schatzunternehmen – nannte mehrere Faktoren für seine Einschätzung.
„Solana ist das natürliche Zuhause für On-Chain-Finanzierung, gegeben durch seine führende Geschwindigkeit, Kosten, Zuverlässigkeit und da es genau dafür konzipiert ist. Tatsächlich ist Solanas Nordstern das, was es Internet-Kapitalmärkte nennt, wo alle Vermögenswerte der Welt auf demselben Liquiditätsmarkt gehandelt werden, der 24/7 für jeden mit Internetzugang erreichbar ist“, kommentierte er.
Rudick betonte, dass große Finanzinstitute, darunter FiServ, Western Union, Société Générale, PayPal, Visa, Franklin Templeton, BlackRock, Apollo und viele andere, zunehmend Solana nutzen, um Finanzen auf die Blockchain zu bringen und deren Vorteile zu nutzen.
